「国企改革龙头股」美股面临重大考验！外资疯抢中国资产
一系列警告，令全球能源市場再度緊張。
首先是，俄羅斯總統普京警告稱，因俄烏衝突而繼續對俄羅斯實施制裁，可能會給全球市場帶來“災難性”後果。隨後，德國總理朔爾茨也對能源危機發出警告稱，能源短缺問題或將影響德國數年之久。當地時間7月11日，俄羅斯將關閉其通往德國的主要管道北溪1號，進行爲期10天的常規維護。
面對全球能源的緊張格局，美國總統拜登將於本週啓程前往中東地區，對沙特阿拉伯進行訪問。在啓程前夕，其在美國國內的支持率再度暴跌，據美國《紐約郵報》報道，一項全美最新民調數據稱，拜登的支持率暴跌至30%，再創新低。
與此同時，美股也即將面臨重大的考驗：美國經濟衰退預期之下的財報季。華爾街多家機構警告稱，美股利潤即將開始下滑，如果按照現在的趨勢，標普500指數在年內有可能下探至3150點。
當華爾街機構對美股展望悲觀的同時，外資正在加速配置中國資產。7月9日，據媒體報道，貝萊德數據顯示，今年6月，歐美投資者淨買入中國資產已經創出紀錄。其中，在美國上市的ETF向中國市場淨流入40億美元。
普京警告：災難性後果
全球能源危機的警告再度響起。
7月10日，央視新聞報道稱，俄羅斯總統普京於當地時間8日警告稱，因俄烏衝突而繼續對俄羅斯實施制裁，可能會給全球市場帶來“災難性”後果，進一步實施制裁可能會給全球能源市場帶來更加嚴重的後果，甚至是災難性的後果。
普京強調，歐盟對俄羅斯實行了石油禁運的又一輪制裁，國有能源公司應該對歐盟的石油禁運做好準備，限制的前景在上一次燃料能源綜合體會議上討論過。
對於歐洲國家的制裁措施，普京表示，歐洲國家正在通過各種途徑試圖取代俄羅斯的能源，預計這些行動的結果將是現貨市場上天然氣價格上漲，以及終端消費者的能源成本上升。
與此同時，美國方面也醞釀大動作。當地時間7月8日，美國財政部發表聲明稱，美國財政部長耶倫將在亞洲之行期間訪問日本、印度尼西亞，並與後者討論對俄實施制裁壓力問題，其中包括建立反俄全球聯盟，以應對俄羅斯在烏克蘭的軍事行動。
美國財政部在聲明中指出，耶倫將與合作伙伴討論給俄羅斯石油“限價”問題，以限制俄羅斯的財政收入，並將協調努力，以減少俄羅斯軍事行動帶來的糧食安全等全球性影響。
普京在7月8日舉行的政府工作會議上表示，“不友好國家”對俄羅斯實施的所謂“經濟閃電戰”已經失敗，一些國家對俄羅斯實施制裁性的限制措施，結果對它們自身造成的損害要大得多。
普京指出，儘管有制裁壓力，俄羅斯燃料和能源綜合體的狀況仍然穩定，一些指標甚至出現增長，但與此同時也必須爲西方制裁方案涉及的油氣禁運做好準備，應重點建設基礎設施，向友好國家供應能源，增加石油和天然氣的多樣化出口。
俄羅斯是世界上第二大石油出口國，僅次於沙特阿拉伯，也是世界上最大的天然氣出口國和世界上最大的小麥出口國。歐洲40%的天然氣和30%的石油需要從俄羅斯進口。
德國告急
在普京發佈警告後，德國總理朔爾茨於當地時間7月9日對能源危機的影響發出警告稱，能源短缺問題或將影響德國數年之久。
朔爾茨表示，即使在冬季過去之後，應對能源短缺的措施也應繼續保留，德國的能源供應危機已經不是幾天的問題，而是未來數週、數月、數年的問題。
德國的電力危機，已經開始從商業領域蔓延到工作場所、休閒中心和住宅，德國正在限量供應熱水、實行配給制度，調暗路燈並關閉游泳池。
由於俄羅斯上個月大幅削減了對德國的天然氣供應，推動燃料成本的大幅上升，使這一歐洲最大的經濟體陷入了1973年石油價格衝擊以來最嚴重的電力危機。
據媒體報道，德國住房企業聯合會主席AxelGedaschko表示，德國的形勢非常嚴峻。德國的社會和平正處於極大的危險之中。
隨着俄烏衝突的緊張局勢升級，德國官員們擔心事態可能會繼續惡化。當地時間7月11日，俄羅斯將關閉其通往德國的主要管道北溪1號，進行爲期10天的常規維護。許多德國人擔心它不會重新開放。
德國副總理兼經濟與氣候保護部部長哈貝克警告稱，能源供應危機幾乎成了“政治噩夢”。他表示，這將讓德國經歷很久未曾經受過的考驗。如果沒有政治支持，經濟和社會將很快面臨分裂，天然氣的缺乏將嚴重破壞社會團結，德國必須爲最壞的情況做好準備。
拜登的支持率暴跌
面對全球能源的緊張格局，美國總統拜登正在嘗試說服其他石油出口國增加石油產量。
據法新社華盛頓消息，拜登於當地時間7月9日表示，他將於本週啓程前往中東地區，並對沙特阿拉伯進行訪問，旨在加強兩國的“戰略伙伴關係”。同時，拜登強調將堅持“基本的美國價值觀”。
拜登在《華盛頓郵報》上發表評論表示，他知道很多人不同意他訪問沙特的決定，但他本人在人權問題上的觀點是清楚和一貫的，而且每次出國訪問總會把基本自由問題列入議程。
報道稱，預計拜登將敦促沙特增加石油產量，從而有助於緩解美國國內不斷上升的燃油成本和通脹。同時，拜登的訪問也標誌着拒絕與沙特王儲穆罕默德交往的政策發生了轉變。
在拜登前往中東地區的前夕，其在美國國內的支持率再度暴跌。當地時間7月9日，美國《紐約郵報》報道稱，一項全美最新民調數據稱，美國總統拜登的支持率暴跌至30%，再創新低。
需要指出的是，美國前任總統唐納德·特朗普的最低支持率爲39%，意味着，當前美國選民對拜登的滿意度已經低於了特朗普。《紐約郵報》表示，特朗普執政1年5個多月的時候的支持率爲44%，比拜登如今的30%也高出不少。
《紐約郵報》稱，民調機構Civiqs對美國註冊選民進行的每日跟蹤調查發現，僅剩不到1/3的美國人對拜登的工作表現表示讚賞，而不滿的比例高達57%，其中年齡在18歲至34歲之間的年輕選民對他的支持率最低，只有21%。
美股的最大考驗
與此同時，美股也即將面臨重大考驗：美國經濟衰退預期之下的財報季。
摩根士丹利在最新發布的報告中警告稱，在標普500指數結束1970年以來最糟糕的半年度表現之後，二季度的業績披露季將是美國股市的最關鍵考驗。
市場認爲，一旦經濟衰退預期疊加企業盈利疲軟，可能會讓標普500指數再跌至少10%。
對於2022年二季度財報預期，華爾街分析師總體比較悲觀。高盛表示，美股利潤即將開始下滑，如果按照現在的趨勢，標普500指數在年內有可能下探至3150點。
瑞銀全球財富管理公司在報告中表示，如果經濟衰退導致企業盈利大幅下降，標普500指數可能會跌至3300點，較2022年1月的高點累計跌幅約31%。
目前，根據FactSet的預測顯示，標普500指數成分股本季度每股收益或同比增長4.1%，而這將是2020年四季度以來最慢的增長速度。營收預期略顯樂觀，預計同比增長10.1%，這將標誌着營收連續第六個季度增幅超過10%。
道富環球首席投資策略師MichaelArone認爲，企業會降低指引，財報季可能將令人失望。其進一步警告稱，市場正準備迎接一箇具有挑戰性的財報季，但尚不清楚這將給美股帶來多大的波動。
外資正在加速配置中國資產
當華爾街機構對美股展望悲觀的同時，外資正在加速配置中國資產。
7月9日，據媒體報道，貝萊德數據顯示，今年6月，歐美投資者淨買入中國資產已經創出紀錄。其中，在美國上市的ETF向中國市場淨流入40億美元，在歐洲、中東和非洲地區上市的ETF淨流入18億美元，合計達58億美元的淨流入超過了今年1月創下的43億美元的紀錄。
同時，高盛的數據也顯示，中國的海外資金流入有所改善，在6月亞洲其他市場資金流出210億美元的背景下，A股當月錄得110億美元北向資金流入。
貝萊德投資策略師NatashaSarkaria表示，歐洲投資者並沒有真的在買美國股票，也沒有真的在買歐洲股票，而是在買中國股票，這是全球資金流動的一箇顯著變化。
另外，專注於新興市場的資產管理公司Rayliant的投資主管PhillipWool也認爲，在美國通脹飆升預期之下，美聯儲正在展開一系列的加息，美股看起來“很糟糕”。隨着投資者尋求多元化投資，中國股市可能在今年大部分時間內繼續反彈，甚至會持續到更長時間。
近期，華爾街頭部機構對中國資產的預期也較爲樂觀。其中，花旗將中國股票升爲超配;摩根大通認爲，中國爲全球股市提供了一箇“安全避風港”;高盛也對中國股票持有建設性觀點。